פינוי בינוי הינו אחד מהכלים המרכזיים שניתן לקדם בהתחדשות עירונית. פינוי בינוי הינו תהליך של קידום תכנית לתכנון מחודש של מתחם בניינים בשכונות ותיקות שאינם עומדים בתקן רעידות אדמה כאשר במקומם מקימים שכונה חדשה אשר תהיה מותאמת באופן מיטבי עם התשתיות העירוניות לרבות שילוב עם מטלות ציבוריות כגון תכנון מחודש של שטחי ציבור, מוסדות ציבור וחינוך. לאחר אישור התכנית החדשה ( תב"ע) על ידי רשויות התכנון, היזם פועל להוצאת היתרי בנייה להקמת הבניינים החדשים.
במסגרת פרויקט זה נמכרות מלוא הזכויות בבניין החדש ליזם בתמורה לתכנון והקמת הדירות החדשות לבעלי הדירות, אשר כוללות ממ"ד, תוספת שטח לדירה החדשה, מרפסת וחניה תת קרקעית המשויכת לבעל הנכס. הפרויקט כולל במסגרתו פינוי בעלי הנכסים לדיור חלופי בתקופת הבנייה על חשבון היזם, הריסת המבנים הקיימים והקמת מבנים חדשים במקומם באמצעות ייזום התוכנית החדשה- תב"ע (תוכנית בניין עיר).. תוכנית מסוג זה מגדילה את היקף זכיות הבנייה במתחם, ומאפשרת שדרוג וחידוש המערכות העירוניות כגון: מבני ציבור\ חינוך חדשים, חניות,
כבישים, מדרכות תשתיות מים ביוב וכו.
לצורך יישום מעשי של פרויקטים מהסוג הזה, נדרש ידע נרחב של התחום המוניציפאלי, תוך הבנת הצרכים והמגבלות העסקיות של היזמים והרשויות המקומיות המחזיקות תפקיד חשוב כגורם אשר יכול להביא להצלחתו של הפרויקט.. בנוסף, נדרשת גם הבנה במגבלות, בצרכים וברגישויות של הדיירים, בחירת אנשי מקצוע נוספים לדוגמא: שמאי ומפקח על הבניה. כמו גם יכולת לגשר על הפערים שבין היזמים לדיירים, ובין הדיירים בינם לבין עצמם.
כמו כן, ככל שבעלי הנכסים יהיו מאורגנים ויובילו את התהליך באופן נכון באמצעות בחירת נציגויות וקבלת החלטות נכונה לרבות באמצעות בחירת יועצים מקצועיים מהתחום כך סיכויי הפרויקט והתכנית החדשה להתקדם ביעילות ובאופן המיטיב ביותר עבור כלל בעלי הדירות המתחם.